Attilio Di scala – Partner e Board Member STM – Studio Temporary Manager spa
Il panorama dei fondi di private equity (PE) sta subendo una trasformazione significativa, con i gestori che puntano sempre più sull’efficienza operativa come principale driver sia per generare valore, sia per garantire ritorni sostenibili nel tempo.
Cambiamento di Approccio
Stiamo assistendo ad una vera e propria transizione da una mera attività di acquisizioni passive di asset a un’impostazione attiva, mirata alla creazione di valore attraverso l’evoluzione dell’efficienza operativa.
Questo shift richiede non solo un’analisi approfondita della strategia, ma anche un esame dettagliato delle operazioni aziendali al fine di individuare opportunità di ottimizzazione dei processi e di aumento dei ricavi.
Pianificazione Pre-Acquisizione: incorporare una diligence Industriale
Prima dell’acquisizione, è essenziale stabilire un piano di creazione di valore ben definito, che includa non solo una rigorosa analisi finanziaria e documentale, ma anche una dettagliata valutazione delle operazioni industriali. Questo approccio olistico non solo migliora le prospettive di rendimento dell’asset, ma aumenta anche la fiducia degli investitori e dei finanziatori nel successo dell’operazione, garantendo una visione completa e approfondita della salute operativa dell’azienda target.
Importanza dell’Efficienza Operativa
In un contesto economico sempre più incerto, l’efficienza operativa diventa una priorità anziché un semplice vantaggio competitivo. I gestori dei fondi stanno iniziando ad adattare il loro approccio per rimanere competitivi e generare valore in un ambiente in continua evoluzione.
L’efficienza operativa, spesso trascurata ma di fondamentale importanza, rivela le potenzialità di crescita e miglioramento all’interno degli asset. Attraverso un processo di analisi attenta e meticolosa, i gestori possono individuare azioni concrete per migliorare i margini e accelerare la crescita del fatturato, valutando anche gli investimenti ed i costi connessi a tali iniziative.
Rivalutazione della Governance e sinergia tra team operativo e di investimento
Oltre ai miglioramenti operativi, i gestori iniziano ad esaminare attentamente le proprie operazioni e valutare la transizione a un modello operativo che favorisca una maggiore collaborazione tra il team interno e le società in portafoglio.
La sinergia tra i due gruppi è fondamentale per garantire un’implementazione efficace del piano di creazione di valore. Il nuovo approccio inizia con la selezione di executive manager competenti e idonei a guidare il cambiamento e migliorare i processi interni. Tali leader devono essere in grado di promuovere un ambiente di lavoro che favorisca l’innovazione, garantisca il miglioramento dei processi interni e favoriscano la responsabilità condivisa per il successo a lungo termine.
Conclusioni
Concentrarsi sull’efficienza operativa è diventato cruciale per i gestori di private equity che mirano a massimizzare il valore per gli investitori. Oltre alla stretta sinergia tra il team operativo e quello di investimento, diventa imprescindibile selezionare un management competente in grado di gestire efficacemente anche le operazioni di change management. I manager devono essere in grado di guidare il cambiamento e ottimizzare i processi interni, assicurando così il successo a lungo termine.
In tale contesto, emerge il ruolo fondamentale dell’interim management.
Fornendo competenze specializzate ed esperienza per implementare rapidamente ed efficacemente le iniziative di miglioramento, l’interim management si configura come un elemento chiave per affrontare le sfide emergenti. La sua capacità di intervenire tempestivamente e di adattarsi alle esigenze specifiche del contesto aziendale consente di ottenere risultati tangibili in tempi ridotti. Questa flessibilità e agilità nell’azione si rivelano preziose quando si tratta di affrontare cambiamenti repentini o di implementare strategie volte a ottimizzare le performance operative. In tal modo, l’interim management si integra sinergicamente nel quadro complessivo di miglioramento dell’efficienza operativa, contribuendo in modo significativo al successo a lungo termine dell’investimento.
Attraverso un’attenta analisi delle operazioni e una stretta collaborazione tra tutte queste figure, è possibile sbloccare il pieno potenziale degli asset e garantire rendimenti superiori nel lungo periodo.